専門用語リスト
Glossary
各章の専門用語を、章の順に並べています。本の用語リストと同じ説明です。
第1章：ファイナンスとは―会社のお金の流れ
- ファイナンス / finance：ファイナンスは、会社などが、お金をどう集め、どう使うかを考えることです。「財務」とも言います。
- 事業 / business：事業は、お金を得るために、続けて行う仕事や活動のまとまりです。
- 資金 / funds：資金は、何かをするために使う、または用意しておくお金です。例：店を開く資金、学費の資金。会社では、仕入れや機械、給料などに使うお金のことです。
- 資金調達 / raising funds：資金調達は、会社が事業に使うお金を集めることです。
- 投資 / investment：投資は、将来の収益をねらって、お金を出すことです。収益が出ることもあれば、損をすることもあります。
- 出資 / investing in a company：出資は、事業を始めるために、会社などに、お金や物などを出すことです。
- 出資者 / investor in a company：出資者は、会社に出資した人や会社です。株式会社では、株主です。
- 貸し手 / lender：貸し手は、お金を貸す人や会社です。会社にとっての貸し手は、銀行や、社債を買う人などです。
- 借入 / borrowing, loan：借入は、あとで返す約束で、お金を借りることです。
- 利息 / interest：利息は、お金を借りた人が、貸した人に払うお金です。預金では、預けた人が受け取ります。
- 株式会社 / joint-stock company：株式会社は、株式を出して、たくさんの人からお金を集める会社です。お金を出した人（株主）は、出したお金の範囲で責任を持ちます。
- 株式 / share, stock：株式は、会社がお金を集めるために出す、出資した人の権利を表すものです。
- 株主 / shareholder：株主は、株式を持っている人や会社です。
- 配当 / dividend：配当は、会社が、利益などから、株主に払うお金です。出ないこともあります。
- 内部資金 / internal funds：内部資金は、会社の中にあるお金です。会社が稼いだお金のうち、会社に残したものなどです。
- 企業価値 / enterprise value：企業価値は、会社全体の値打ちです。これから会社が生み出すお金の大きさをもとに考えます。
- 売上 / sales：売上は、商品やサービスを売って得た金額の合計です。かかった費用はまだ引いていません。
- 費用 / expense：費用は、仕事をするためにかかったお金です。例：仕入れ、給料、家賃。
第2章：利益と現金・財務三表を読む
- 利益 / profit：利益は、売上から、かかった費用を引いて残る金額です。計算で出す数字で、現金とは同じではありません。
- 現金 / cash：現金は、すぐに支払いに使える、実際のお金です。利益が出ていても、現金が足りなくなることがあります。例：商品を売ったのに、代金をまだ受け取っていないとき。
- 原価 / cost of goods：商品を作ったり仕入れたりするのにかかるお金です。
- 粗利益 / gross profit：売上から原価を引いたお金です。
- 売掛金 / accounts receivable：売掛金は、商品を売ったのに、まだ受け取っていない代金です。
- 買掛金 / accounts payable：買掛金は、商品を仕入れたのに、まだ払っていない代金です。
- 在庫 / inventory：在庫は、売るために持っている、まだ売れていない商品です。
- 資産 / asset：資産は、会社や人が持っている、お金や価値のあるものです。例：現金、預金、建物、商品。
- 負債 / liabilities：負債は、あとで返さなければならないお金です。例：借りたお金、まだ払っていない代金。
- 純資産 / net assets：純資産は、資産から負債を引いた金額です。会社の持ち主（株主）のものになる部分です。
- 減価償却 / depreciation：減価償却は、機械や建物の代金を、使える期間に分けて、毎年の費用にすることです。減価償却費は、その年にお金が出ていかない費用です。
- 決算書 / financial statements：決算書は、会社の1年のお金の動きと、持っているものを、まとめて示した書類です。
- 財務三表 / the three financial statements：財務三表は、貸借対照表、損益計算書、キャッシュフロー計算書の三つです。決算書の中心です。
- 貸借対照表 / balance sheet：貸借対照表は、ある日に、会社が持っているもの（資産）と、そのお金をどうやって集めたか（負債と純資産）を示した表です。
- 損益計算書 / income statement, profit and loss statement：損益計算書は、一定の期間の売上・費用・利益を、順にまとめた表です。1年の売上から費用を引いて、利益がいくらかを示します。
- キャッシュフロー計算書 / cash flow statement：キャッシュフロー計算書は、1年の間に、現金がどう入って、どう出ていったかを示した表です。営業・投資・財務の三つに分けて書きます。
- キャッシュフロー / cash flow：キャッシュフローは、現金の出入りです。入る現金はプラス、出る現金はマイナスで表します。
- 営業利益 / operating profit：営業利益は、粗利益から、給料や家賃などの費用を引いた利益です。本業でどれだけ利益が出たかを表します。
- 当期純利益 / net income：当期純利益は、1年の最後に残る利益です。営業利益から、利息と税金などを引いた金額です。
第3章：お金の時間価値
- 時間価値 / time value of money：時間価値は、同じ金額でも、受け取る時期によって価値がちがう、という考え方です。今のお金のほうが、あとのお金より、価値が大きいのがふつうです。
- 金利 / interest rate：金利は、お金の貸し借りで、借りたお金に対する利息の割合です。ふつう、1年あたりの％で表します。
- 元本 / principal：元本は、預金や投資で、最初に出したお金の金額です。お金を借りたときは、借りた金額です。
- 預金 / deposit：預金は、銀行などにお金を預けることです。預けたお金には利息がつきます。
- 元利合計 / principal plus interest：元利合計は、元本と利息を合わせたお金です。
- 将来価値 / future value：将来価値は、今のお金が、金利がつくことで、将来いくらになるかを表した金額です。
- 単利 / simple interest：単利は、元本だけに利息がつく計算方法です。
- 複利 / compound interest：複利は、利息も元本に加えて、次の利息を計算する方法です。前に出た利息にも利息がつきます。
- インフレ / inflation：インフレ（インフレーション）は、物価が全体として上がり続けることです。同じお金で買える物が少なくなります。
- 現在価値 / present value：現在価値は、将来受け取るお金が、今の価値でいくらかを表した金額です。
- 割引 / discounting：割引は、将来のお金を、金利などを使って、今の価値に直すことです。「割り引く」と言います。
- 割引率 / discount rate：割引率は、将来のお金を今の価値に直すときに使う、1年あたりの割合です。
第4章：投資の判断
- 設備投資 / capital investment：設備投資は、会社が、機械・建物・店などの設備を買うために、お金を使うことです。
- 投資案 / investment proposal：投資案は、やるかどうかを決める前の、投資の計画です。
- 初期投資 / initial investment：初期投資は、投資を始めるときに、最初に出すお金です。
- 税引後キャッシュフロー / after-tax cash flow：税引後キャッシュフローは、税金を払ったあとに会社に残る、現金の出入りです。
- 判断基準 / decision criterion：判断基準は、案を採用するかどうかを決めるときの、ものさしです。
- 累計 / cumulative total：累計は、毎年の金額を、順に足していった合計です。
- 回収期間 / payback period：回収期間は、最初に出したお金が、入ってくるお金で戻るまでの年数です。
- 回収期間法 / payback period method：回収期間法は、回収期間が短い投資案を、よい案とする判断の方法です。
- 正味現在価値 / net present value, NPV：正味現在価値（NPV）は、入ってくるお金の現在価値の合計から、出すお金を引いた金額です。0より大きいときは、割引率の分をこえて、お金が増える案です。
- 内部収益率 / internal rate of return, IRR：内部収益率（IRR）は、NPVがちょうど0になる割引率です。投資案の1年あたりの収益率と考えます。
第5章：資本コスト―出資者・貸し手が求める収益
- 資本コスト / cost of capital：資本コストは、会社が集めたお金に対して、出した人（貸し手と出資者）が求める収益の割合です。会社にとっては、お金を使うための費用です。
- 資本 / capital：事業に使うお金です。たとえば、会社が工場を建てる資金です。
- リスク / risk：リスクは、結果がどうなるか分からない（不確実な）ことです。よい結果になることも、悪い結果になることもあります。
- リターン / return：リターンは、投資から得られる収益です。もうかった金額だけでなく、損をした金額（マイナスの収益）も含みます。金額（円）で言うときと、収益率（％）で言うときを分けて書きます。
- 収益率 / rate of return：収益率は、出したお金に対して、収益がどのくらいかを表す割合です。収益率＝収益÷出したお金。
- 期待収益率 / expected rate of return：期待収益率は、起こりうる結果の収益率を、起こりやすさに応じて平均した値です。結果が必ずその値になる、という意味ではありません。
- 確率 / probability：確率は、ある出来事の起こりやすさを、0から1の数（または0％から100％）で表したものです。すべての結果の確率を足すと、100％になります。
- 法人税 / corporation tax：法人税は、会社が稼いだ利益にかかる税金です。
- 税率 / tax rate：税率は、税金の金額を決めるための割合です。
- 負債コスト / cost of debt：負債コストは、借入などの負債に対して、貸し手が求める収益率です。金利が目安です。
- 市場 / market：商品やサービスを売り買いする場や仕組みです（例：店やオンラインの店です）。
- 株価 / stock price：株価は、株式1株の値段です。会社の業績や社会の出来事などで、変わります。
- 国債 / government bond：国債は、国が、お金を借りるために出す証書です。決めた時期にお金を返し、利息を払うと約束します。
- 安全な資産 / low-uncertainty asset：安全な資産は、結果の不確実性がとても小さいと考えられる資産です。例：国が出す債券。ただし、不確実性がゼロとは言えません。
- リスクプレミアム / risk premium：リスクプレミアムは、リスクの大きい資産に出す人が、安全な資産より多く求める収益率の、上乗せ分です。
- ベータ / beta, β：ベータ（β）は、市場全体の動きに対して、ある会社の株価がどのくらい動きやすいかを表す数です。1より大きいと、市場より大きく動きやすいことを表します。
- 株主資本コスト / cost of equity：株主資本コストは、株主が、出したお金に対して求める収益率です。
- 加重平均資本コスト / weighted average cost of capital, WACC：加重平均資本コスト（WACC）は、負債コストと株主資本コストを、それぞれの割合で重みをつけて平均した収益率です。
第6章：資金調達―借入・社債・株式・内部資金
- 担保 / collateral：担保は、お金を返せなくなったときのために、貸し手に預けておく、家や土地などの財産です。
- 保証 / guarantee：保証は、借りた人が返せないとき、代わりに返すと約束することです。例：社長個人の保証、信用保証協会の保証。
- 返済 / repayment：返済は、借りたお金を返すことです。
- 元金均等返済 / equal principal repayment：元金均等返済は、毎回の返済で、元本を同じ額ずつ返す方法です。利息が多い最初の返済額が、いちばん大きくなります。
- 元利均等返済 / equal installment repayment：元利均等返済は、毎回の返済額（元本と利息の合計）を、同じ額にする方法です。
- 間接金融 / indirect finance：間接金融は、お金を出す人が銀行などに預け、銀行などが借り手に貸すことで、お金が渡る方法です。会社の側から見ると、銀行などから借りる方法（借入）が代表です。
- 債券 / bond：債券は、国や会社が、お金を借りるために出す証書です。決めた時期にお金を返し、利息を払うと約束します。
- 債権 / claim, receivable：債権は、お金などを返してもらえる権利です。
- 社債 / corporate bond：社債は、会社が出す債券です。
- 額面 / face value：額面は、債券に書かれている金額です。償還のときに返される金額のもとになります。
- 償還 / redemption：償還は、債券を出した国や会社が、決めた時期に、お金を返すことです。
- 直接金融 / direct finance：直接金融は、お金を出す人が、お金が必要な会社などの株式や債券を買うことで、お金が渡る方法です。会社の側から見ると、株式や社債を出して、出資者や貸し手から直接お金を集める方法です。
- 増資 / capital increase：増資は、会社が新しく株式を出して、出資を受け、資本金などを増やすことです。
- 払込金額 / paid-in amount：払込金額は、新しい株式1株について、出資する人が会社に払うお金の金額です。
- 持株比率 / shareholding ratio：持株比率は、発行済株式の全部のうち、ある株主が持つ株式の割合です。
- 希薄化 / dilution：希薄化は、新しい株式が出されて、1株の持分や持株比率が小さくなることです。
- 上場 / listing：上場は、会社の株式が、証券取引所で、だれでも売り買いできるようになることです。上場していない会社を、非上場会社と言います。
- 内部留保 / retained earnings：内部留保は、会社が稼いだ利益のうち、配当などで外に出さず、会社の中に残したお金です。
第7章：資本構成と配当
- 総資産 / total assets：総資産は、資産の合計です。貸借対照表の資産の合計の数字です。
- 資本構成 / capital structure：資本構成は、会社が集めたお金が、負債（借入など）と自己資本に、それぞれどのくらいあるかの割合です。
- 自己資本 / equity capital：自己資本は、株主が出したお金と、会社が稼いで残したお金を合わせたものです。貸借対照表の純資産と、ほぼ同じです。
- 有利子負債 / interest-bearing debt：有利子負債は、負債のうち、利息を払うものです。例：銀行からの借入、社債。
- 自己資本比率 / equity ratio：自己資本比率は、会社の総資産のうち、自己資本の割合です。自己資本比率＝自己資本÷総資産。
- 財務レバレッジ / financial leverage：財務レバレッジは、借入を使って、自己資本に対する収益率を、大きく（または小さく）する効果です。
- 事業収益率 / operating return on funds：事業収益率は、事業に使った資金に対して、営業利益がどのくらいかを表す割合です。事業収益率＝営業利益÷事業に使った資金。
- ROE（自己資本利益率） / return on equity：ROE（自己資本利益率）は、自己資本に対して、1年でどれだけ当期純利益が出たかを表す割合です。ROE＝当期純利益÷自己資本。
- 節税効果 / tax shield：節税効果は、利息が費用になって利益が減り、税金が減る効果です。
- 倒産 / insolvency, bankruptcy：倒産は、会社が借金などを返せなくなって、事業を続けられなくなることです。
- 配当政策 / dividend policy：配当政策は、利益のうち、どれだけを配当にして、どれだけを会社に残すかについての、会社の方針です。
- 配当性向 / dividend payout ratio：配当性向は、当期純利益のうち、配当に回した割合です。配当性向＝配当の総額÷当期純利益。
- 1株あたり配当 / dividend per share：1株あたり配当は、配当の総額を、発行済株式の数で割った金額です。
- 株主還元 / shareholder return：株主還元は、会社が稼いだお金を、株主に返すことです。配当と自己株買いがあります。
- 自己株買い / share buyback：自己株買いは、会社が、自分の会社の株式を、株主から買い戻すことです。
- 分配可能額 / distributable amount：分配可能額は、会社法が決めている、配当などで株主に払ってよい金額の上限です。
第8章：運転資金と資金繰り
- 運転資金 / working capital：運転資金は、仕入れや給料など、毎日の仕事に使うお金です。この本では、売掛金と在庫の合計から、買掛金を引いた金額で表します。
- 取引先 / business partner：取引先は、仕事で、商品やサービスを売り買いする相手の会社や店です。
- 支払期日 / due date：支払期日は、代金を払う約束の日です。
- 回収日数 / days sales outstanding：回収日数は、売上を現金で受け取るまでにかかる、平均の日数です。回収日数＝売掛金÷売上×365日。
- 在庫日数 / days inventory：在庫日数は、在庫が売れるまでにかかる、平均の日数です。在庫日数＝在庫÷売上原価×365日。
- 支払日数 / days payable：支払日数は、仕入れの代金を払うまでの、平均の日数です。支払日数＝買掛金÷売上原価×365日。
- 現金循環日数 / cash conversion cycle：現金循環日数は、仕入れで現金を使ってから、売上の現金が戻ってくるまでの日数です。現金循環日数＝回収日数＋在庫日数−支払日数。
- 資金繰り / cash management：資金繰りは、お金が足りなくならないように、お金の入りと出を計画し、調整することです。
- 資金繰り表 / cash flow forecast table：資金繰り表は、月ごとに、現金の入りと出、月末に残る現金を書いた表です。
- 資金ショート / cash shortage：資金ショートは、支払いの日に、現金が足りなくなることです。
- 黒字倒産 / bankruptcy while profitable：黒字倒産は、利益が出ている（黒字の）のに、現金が足りなくなって、倒産することです。
- つなぎ資金 / bridge funds：つなぎ資金は、お金が入るまでの短い間を支えるために、一時的に借りるお金です。
- 短期借入金 / short-term borrowing：短期借入金は、1年以内に返す借入です。
- 融資枠 / credit line, commitment line：融資枠は、決めた金額の範囲で、必要なときに借りられるように、前もって銀行と約束した枠です。
第9章：企業の価値
- フリーキャッシュフロー / free cash flow, FCF：フリーキャッシュフローは、事業で稼いだ現金から、事業を続けるための投資を引いたあとに残る、貸し手と株主が自由に使える現金です。
- 成長率 / growth rate：成長率は、フリーキャッシュフローなどが、1年に何％ずつ増えるかを表す割合です。
- DCF法 / discounted cash flow method：DCF法は、将来のフリーキャッシュフローを割引率で現在価値に直して足し、企業価値を求める方法です。
- 永続価値 / terminal value：永続価値は、予測した期間より先の、ずっと続く分の価値を、まとめて今の価値で表したものです。
- 純有利子負債 / net interest-bearing debt：純有利子負債は、有利子負債から現金を引いた金額です。
- 株主価値 / equity value：株主価値は、企業価値から純有利子負債を引いた金額です。株主の持ち分の値打ちを表します。
- 倍率 / multiple：倍率は、会社の価値が、利益などの何倍かを表す数です。
- 時価総額 / market capitalization：時価総額は、株価に、発行済株式の数をかけた金額です。
- PER（株価収益率） / price earnings ratio：PER（株価収益率）は、株価が、1株あたりの当期純利益の何倍かを表す数です。
- 簿価 / book value：簿価は、帳簿（貸借対照表）に書かれた金額です。
- 時価 / market value, fair value：時価は、今、売り買いするときの値段です。
- 純資産法 / net asset method：純資産法は、資産を時価に直して、負債を引き、会社の価値を求める方法です。
- 買収 / acquisition：買収は、他の会社を買うことです。株式などを買って、その会社の経営を決められるようにします。
第10章：ファイナンスの仕事と倫理
- 経理 / accounting department：経理は、会社のお金の出入りを、記録し、まとめる仕事です。決算書を作ることも含みます。
- CFO（最高財務責任者） / chief financial officer：CFO（最高財務責任者）は、会社の財務の仕事に責任を持つ、経営の役員です。
- IR（投資家向け広報） / investor relations：IR（投資家向け広報）は、会社が、株主や投資家に、経営や財務の情報を伝える仕事です。
- 監査 / audit：監査は、会社の決算書などが正しいかを、別の人が確かめることです。
- 公認会計士 / certified public accountant：公認会計士は、決算書の監査などをする、国家資格をもつ専門家です。
- 税理士 / tax accountant：税理士は、税金の申告や相談などをする、国家資格をもつ専門家です。
- 内部統制 / internal control：内部統制は、会社の仕事が、決まりどおりに正しく進むようにする、会社の中のしくみです。
- 開示 / disclosure：開示は、会社が、決算書などの情報を、外の人が見られるように公表することです。
- 有価証券報告書 / securities report：有価証券報告書は、上場会社などが、1年に1回、会社の状況を国に出す報告書です。だれでも見られます。決算書がふくまれます。
- 粉飾決算 / accounting fraud：粉飾決算は、利益や資産を実際より良く見せるために、決算書にうその数字を入れることです。
- インサイダー取引 / insider trading：インサイダー取引は、会社の重要な秘密の情報を知った人が、その情報が公表される前に、その会社の株式などを売り買いすることです。法律で禁止されています。
- 利益相反 / conflict of interest：利益相反は、自分の利益と、仕事で守るべき相手の利益が、ぶつかることです。
- 守秘義務 / duty of confidentiality：仕事で知った秘密を、外に出してはいけない決まりです。
- コンプライアンス / compliance：コンプライアンスは、法律や社会のルール、会社の決まりを守って仕事をすることです。
- 内部通報 / internal reporting, whistleblowing：内部通報は、会社の中の不正を、会社の窓口などに知らせることです。